Báo cáo phân tích

BSR: Báo cáo cập nhật ĐHCĐ 2023

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 13/04/2023

Theo kế hoạch của BSR, doanh thu năm 2023 là 95.645 tỷ đồng, LNST là 1.628 tỷ đồng. Theo đó, chúng tôi ước tính EPS của công ty trong năm 2023 là 525 đồng/cổ phiếu, P/E 2023F hiện ở mức 31,8x. Chúng tôi cho rằng kế hoạch kinh doanh năm 2023 mà BSR đưa ra khá thận trọng và chúng tôi đánh giá Công ty hoàn toàn có thể vượt xa kế hoạch đề ra. Hiện nay giá dầu đã điều chỉnh mạnh so với giá năm 2022 nhưng chúng tôi nhận thấy vẫn có nhiều yếu tố hỗ trợ khiến giá dầu sẽ vẫn duy trì ở mức cao. Chênh lệch giá bán các sản phẩm và giá dầu thô dự kiến vẫn duy trì ở mức cao trong năm 2023 do nhu cầu tiêu thụ toàn cầu được thúc đẩy nhất là khi Trung Quốc đã mở cửa kinh tế; thị trường dầu thô và xăng dầu thành phẩm tiếp tục bị thắt chặt do cuộc khủng hoảng Nga – Ukraine kéo dài, đặc biệt là ở châu Âu; OPEC thắt chặt nguồn cung; hạn chế gia tăng công suất lọc dầu trong xu hướng giảm phát thải carbon dài hạn;.v.v.