Báo cáo phân tích

VHC: Khuyến nghị NEUTRAL với giá mục tiêu 97,356 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: VHC

Ngày phát hành: 14/09/2022

BVSC duy trì dự phóng doanh thu thuần và LNST sau CĐTS năm 2022 lần lượt là 15.162 tỷ đồng (+68% yoy) và 2.173 tỷ đồng (+98% yoy). Dự phóng trên dựa trên giả định ASP cá tra 2022 của VHC đạt khoảng 4,23 USD/kg, sản lượng xuất khẩu cá tra vào khoảng 104 nghìn tấn. Dựa trên quan điểm lợi nhuận 2H2022 giảm nhiệt so với 1H2022, cùng việc đã có thể nhìn thấy những yếu tố thiếu khả quan ảnh hưởng tới KQKD 2023, chúng tôi duy trì giá mục tiêu 97.356 đồng/cp như ở báo cáo phân tích ngày 26/08/2022. Mức giá đóng cửa của VHC tại ngày 13/09/2022 là 90.800 đồng/cp tương ứng với tiềm năng tăng trưởng 7,2%, vì vậy chúng tôi đưa ra khuyến nghị NEUTRAL với VHC ở mức giá này.