TCM: Khuyến nghị GIỮ với giá hợp lý 80,800 đồng/cp

Nguồn báo cáo: PHS
Doanh nghiệp liên quan: TCM
Ngày phát hành: 05/11/2021

PHS cho rằng trong năm 2022 nhờ sự hạ nhiệt của giá cước vận chuyển, giá nguyên liệu đầu vào và việc tiết giảm được chi phí hoạt động trong thời kỳ bình thường mới sẽ giúp biên lợi nhuận ròng cải thiện từ mức 5.1% của năm 2021 lên 6.5% trong năm 2022. Qua đó, LNST năm 2022 đạt khoảng 284 tỷ đồng (+47.8% YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, PHS nâng mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu TCM lên 80,800 đồng/cổ phiếu (+4% so với giá hiện tại). Do đó đưa ra khuyến nghị Giữ cho cổ phiếu này.