Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 18,245 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 20/12/2022

Lũy kế 9T.2022, DT đạt 126.716 tỷ đồng (+90% yoy, hoàn thành 136% kế hoạch năm) và LNST 12.899 tỷ đồng (+222% yoy). NMLD Dung Quất đạt công suất vận hành trung bình 105%, sản xuất được khoảng 5,18 triệu tấn xăng dầu (đạt 80% kế hoạch năm 2022). Yếu tố hỗ trợ tăng trưởng DT/LN đến từ diễn biến thị trường tương đối thuận lợi trong 6 tháng đầu năm, giá xăng dầu tăng cao, sau đó có sự điều chỉnh giảm cho đến tháng 10/2022 nhưng vẫn giúp crack spread trung bình 9T/2022 của xăng 92/95/DO/Jet A1 duy trì mức cao trên 18$/thùng so với năm 2021 chỉ khoảng 9$/thùng.