Báo cáo cập nhật GAS - MUA

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 03/03/2020

Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 92,600 đồng/CP (+16% upside). So với báo cáo trước, chúng tôi điều chỉnh giảm 10% giá mục tiêu của GAS từ mức 102,600 đồng/CP dựa trên việc điều chỉnh P/E so sánh bình quân của các doanh nghiệp cùng ngành trong khu vực Châu Á. Chúng tôi nhận thấy thị trường đã đánh giá lại P/E của các doanh nghiệp này từ mức 18x còn 15x dưới tác động chung của tình hình dịch bệnh hiện nay. GAS hiện đang giao dịch tại mức P/E forward 2020 là 14x và 2021 là 12x, thấp hơn so với mức bình quân ngành.