Báo cáo phân tích

DPM: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 43,658 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: DPM-THI-VCBS

Ngày phát hành: 16/09/2023

Chúng tôi dự phóng dựa trên giả định giá Urê cho năm 2023 ở mức 430 USD/tấn, giá dầu Brent 82,62 USD/thùng. Chúng tôi dự phóng doanh thu 2023F đạt 14.077 tỷ đồng (-24% yoy), LNTT năm 2023F đạt 2.184 tỷ đồng (-67% yoy). Chúng tôi tăng dự báo doanh thu giai đoạn 2023-2024 +2,5%/+10% do tăng dự báo giá bán Urê năm 2023 trong bối cảnh nhu cầu cải thiện và nguồn cung thắt chặt hơn dự báo trước đó. Chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 43.658 đồng/cp – tương đương triển vọng tăng 8,6% so với giá đóng cửa tại ngày 12/09/2023. Chúng tôi khuyến nghị TRUNG LẬP cổ phiếu DPM