Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 55,000 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 26/01/2024

PHR có quỹ đất cao su nằm trong top 5 ngành, diện tích khoảng trên 15.000ha. PHR đang mở rộng lĩnh vực đầu tư cho thuê KCN từ vốn đất cao su khoảng 5.000ha. PHR với kỳ vọng mảng cao su phục hồi và khoản lợi nhuận cho thuê dự án VSIP III và NTU 3 từ các công ty liên doanh, liên kết sẽ là các động lực thúc đẩy kết quả kinh doanh của PHR tăng trưởng trong giai đoạn 2024 - 2025. Triển vọng dài hạn đến từ các dự án Tân Lập 1 và Tân Bình mở rộng đang xin phê duyệt chủ trương đầu tư tại Bình Dương dự kiến sẽ đóng góp vào KQKD của PHR trong 3- 5 năm tới. PHR duy trì chính sách trả cổ tức tiền mặt tỷ lệ cao khoảng 30-40%/năm, tỷ suất cổ tức khoảng 6%/năm. PHR hiện đang giao dịch với P/B 1,7x, thấp hơn bình quân 5 năm quá khứ (2,1x), Do đó, Agriseco Research khuyến nghị Tăng tỷ trọng cổ phiếu PHR với giá mục tiêu là 55.000 đ/cp (Upside 13% từ thị giá hiện tại) trong 1 năm tới.