Báo cáo phân tích

IMP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 72,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: IMP-C

Ngày phát hành: 27/11/2023

Trong 9T2023, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế (LNTT) của IMP tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, lần lượt đạt 1,385 tỷ (+27.6% CK) và đạt 285.8 tỷ (+44.7% CK). Chúng tôi đánh giá điểm nổi bật nhất của IMP nằm ở việc doanh thu kênh ETC tăng tưởng từ năm 2018 (tỷ trọng đóng góp doanh thu ETC 2018 sv. 2022: 19% / 36.7%), góp phần mở rộng biên lợi nhuận từhoạt động kinh doanh (EBIT). Biên EBIT liên tục gia tăng trong 3 năm qua (9M23: 19.8%, 9M22: 18.5%, 9M21: 17.4%).