Báo cáo phân tích

TCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 55,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: TCM-PHS-C

Ngày phát hành: 28/11/2023

Doanh thu thuần 10T2023 giảm 25.2% YoY đạt khoảng 2,793 tỷ đồng (khoảng 117 triệu USD), tương đương với dự phóng của chúng tôi.  Chúng tôi kỳ vọng đơn hàng của TCM sẽ hồi phục kể từ đầu năm sau và lợi nhuận ghi nhận tăng trưởng mạnh trong Q2/2024 một phần vì yếu tố nền thấp của năm nay.  Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với TCM tại mức giá hợp lý là 55,300 VND/cổ phiếu, tương ứng mức P/E và P/B trượt 2024 lần lượt là 15.5x và 1.7x.