NT2: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 29,200 VNĐ/ cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: MSI

Doanh nghiệp liên quan: NT2

Ngày phát hành: 31/05/2022

KBSV ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của NT2 sẽ lần lượt đạt 8,848 tỷ VNĐ (+ 44% YoY) và 772 tỷ VNĐ (+ 45% YoY) dựa trên các giả định sau: - Sản lượng điện thương phẩm đạt 4.154 triệu kWh (+30% YoY) nhờ vào nhu cầu điện phát triển kinh tế và mức nền thấp của năm 2021. - Giá khí đầu vào trung bình đạt 10.0 USD/MMBTU (+27% YoY) do giá dầu thế giới tăng mạnh và thiết lập mặt bằng giá mới. - Giá bán điện trên thị trường điện cạnh tranh (CGM) đạt trung bình 1,400 VNĐ/kWh nhờ vào nhu cầu huy động cao hơn từ các nguồn điện có chi phí cao như điện khí. - Kì vọng NT2 sẽ đàm phán thành công về khoản đền bù lỗ tỷ giá với EVN và ghi nhận 100 tỷ VNĐ vào Quý 4/2022