Báo cáo phân tích

PVD: Báo cáo cập nhật ngắn KQKD Q3.2024

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: PVD

Ngày phát hành: 11/12/2024

KQKD Q3/2024 & 9T/2024 của PVD vẫn đi theo đúng dự báo của chúng tôi. Do đó, chúng tôi giữ nguyên dự phóng LNST cổ đông Công ty mẹ năm 2024 đạt 626 tỷ đồng (+7% svck). EPS & BVPS 2024F dự kiến đạt 1.125 đ/cp & 27.638 đ/cp, tương ứng P/E & P/B lần lượt là 22,4 & 0,9 lần tại mức giá hiện tại. ROE 2024F dự kiến đạt 4,1%. • Năm 2025, triển vọng lợi nhuận PVD dự kiến vẫn khả quan dựa trên các yếu tố sau: i) Thị trường giàn khoan thế giới vẫn nhộn nhịp; ii) Các giàn khoan của PVD đều có việc làm ổn định tới hết năm 2025; iii) Các dự án lớn của ngành được thúc đẩy tiến độ triển khai, đặc biệt là Dự án Lô B – Ô Môn sẽ đem lại khối lượng công việc đáng kể cho PVD thời gian tới. PVD có dự định đầu tư giàn khoan tự nâng đã qua sử dụng với giá trị khoảng 90 triệu USD nhằm mở rộng HĐKD cũng như phục vụ cho Dự án Lô B – Ô Môn. Tuy nhiên, tiến độ đang chậm hơn dự kiến do phụ thuộc vào phê duyệt của PVN & PVD muốn tìm kiếm giàn có chi phí phù hợp, hiệu quả. Lãnh đạo PVD khẳng định kế hoạch đầu tư này sẽ được hoàn tất trước năm 2026 nhằm đảm bảo việc tham gia kịp thời vào chiến dịch khoan cho dự án Lô B. Theo dự kiến, giai đoạn 1 Dự án Lô B – Ô Môn yêu cầu khoan 5 giếng bơm ép và khoảng 80 giếng khai thác.