Báo cáo phân tích

NT2: Khuyến nghị MUA với mục tiêu 31,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: NT2

Ngày phát hành: 31/10/2022

(1) Doanh thu và lợi nhuận được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2022 và đà tăng này có thể tiếp tục trong năm 2023, chủ yếu là do việc chuyển sang nhiệt điện khí để bù đắp tình hình than thiếu hụt và giá than tăng cao. Do đó, chúng tôi kỳ vọng sản lượng điện của công ty năm 2023F sẽ lớn hơn 13.7% so với con số ước tính cho năm 2022F và 36.5% so với năm 2021, trong khi giá bán có thể giảm nhẹ 5% so với 2022F. (2) Công ty đang tăng tốc giảm nợ và củng cố hoạt động kinh doanh trong bối cảnh lãi suất tăng cao. Điều này cho phép công ty đảm bảo lợi nhuận và tỷ lệ chi trả cổ tức cao trong tương lai.