Báo cáo nhanh cổ phiếu SZC

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: SZC

Ngày phát hành: 20/04/2021

Năm 2021, VCBS dự phóng DT của SZC đạt 584,3 tỷ đồng (đạt kế hoạch công ty đề ra) và LNST của SZC sẽ đạt khoảng 187 tỷ đồng (+0,5% yoy, vượt 106% KH năm) dựa trên giả định (1) Biên lợi nhuận gộp từ việc bán đất nền cho khu dân cư Hữu Phước đạt 50%; (2) Thu nhập hoạt động tài chính duy trì như năm trước đạt 21 tỷ đồng; (3) chi phí bán hàng và quản lý giữ nguyên mặc dù trạm BOT 768 đã dừng hoạt động và không phát sinh nguồn thu; (4) Chi phí tài chính tăng lên 10 tỷ đồng (+23% yoy) giả định công ty sẽ phát hành thêm trái phiếu. Với mức EPS 2021 là 1.870 tỷ đồng và BV là 13.512 đồng/cp, tỷ trọng mỗi phương pháp là 50%. VCBS khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu SZC với giá mục tiêu 39.534 đồng (+8% so với thị giá đóng cửa ngày 16/4/2021 là 36.700).