Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 81,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KIS

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 04/08/2026

KIS duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu VCB, nâng giá mục tiêu lên 81.400 đồng, upside 34%. LNTT Q2/2026 tăng mạnh 57,9% svck đạt 17.420 tỷ đồng nhờ thu nhập ngoài lãi tăng 95% và chi phí dự phòng giảm. NIM mở rộng lên 3,0% trong Q2. KIS nâng dự báo LNST năm 2026 lên 42.786 tỷ (+21,6% svck) nhờ quản trị rủi ro tốt và sự phục hồi của NIM. Tỷ lệ nợ xấu NPL duy trì thấp ở 0,61% với đệm dự phòng bao phủ nợ xấu LLCR vững chắc 279%. Ngân hàng có thể tiến hành phát hành riêng lẻ 6,5% vốn điều lệ.