QNS: Khuyến nghị GIỮ với giá hợp lý 53,700 đồng/cp

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: QNS

Ngày phát hành: 17/09/2021

Năm 2021, PHS ước tính DTT đạt 7,882 tỷ đồng (+21.4%YoY), chủ yếu nhờ tăng trưởng ngành hàng chính. Giá nguyên liệu đậu nành tăng mạnh tác động tiêu cực đến biên lãi gộp của Công ty. Ước tính biên lãi gộp của Công ty đạt 26.8% trong 2021 từ mức 31.6% của 2020. LNST dự phóng đạt 980 tỷ đồng (-7%YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, mức giá hợp lý cho cổ phiếu QNS khoảng 53,700 đồng/cổ phiếu (+4% so với giá hiện tại). PHS cho rằng kết quả kinh doanh tích cực của QNS đã được phản ánh vào giá. Từ đó khuyến nghị GIỮ cho cổ phiếu này.