Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 32,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 16/09/2026

Công ty chứng khoán KAFI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN mã cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 32.000 đồng, upside +18%. Kết quả H1 2026 ghi nhận LNTT đạt 13,2 nghìn tỷ đồng (+31% YoY), hoàn thành 44% kế hoạch năm 2026. Dự phóng năm 2026F, Thu nhập lãi thuần đạt 40.301 tỷ đồng (+16% YoY) và LNTT đạt 20.681 tỷ đồng (+21% YoY) trên cơ sở tăng trưởng tín dụng 31,7%. Định giá P/B mục tiêu được xác định ở mức 1,2x - 1,3x, trong khi ROE dự phóng duy trì ở mức cao 22-23%.