Báo cáo phân tích

REE: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 56,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: REE

Ngày phát hành: 14/10/2026

Công ty chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị KHẢ QUAN mã cổ phiếu REE với giá mục tiêu 56.600 đồng, upside +24,7%. Doanh thu dự phóng năm 2026 đạt 10.619 tỷ đồng (+6,0% svck) và năm 2027 đạt 13.233 tỷ đồng (+24,6% svck); lợi nhuận ròng dự phóng năm 2026 đạt 2.496 tỷ đồng (-1,3% svck) và năm 2027 đạt 2.763 tỷ đồng (+10,7% svck). P/E dự phóng năm 2026 và 2027 lần lượt là 11,2x và 10,2x, P/B dự phóng lần lượt là 1,3x và 1,2x. Tỷ suất cổ tức kỳ vọng đạt 1,9% (hoặc dự phóng 3,6% năm 2026). Động lực tăng trưởng đến từ mảng M&E với giá trị hợp đồng chuyển tiếp sang năm 2027 đạt gần 8.000 tỷ đồng, tỷ lệ lấp đầy tòa nhà E.town 6 cải thiện và phục hồi mảng điện nhờ các dự án điện gió mới.