Báo cáo phân tích

CTD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: FTPS

Doanh nghiệp liên quan: CTD

Ngày phát hành: 24/08/2023

Sáu tháng đầu năm 2023, CTD ghi nhận 6.749 tỷ đồng doanh thu (+30% YoY) và 53 tỷ đồng LNST (+960% YoY), đạt lần lượt 88% và 118% KH 6T/2023. Cho cả năm 2023, CTD đặt kế hoạch 16.249 tỷ doanh thu (+12% YoY) và 233 tỷ LNST (+1.010% YoY). Chúng tôi dự phóng CTD sẽ đạt được 16.319 tỷ doanh thu và 154 tỷ LNST, tương đương 100,4% và 66% KH, dựa trên giả định (1) tỷ lệ ghi nhận backlog cao hơn ~15 đpt so với trung bình giai đoạn 2017 – 2022 do backlog hiện nay ghi nhận cẩn trọng hơn, (2) biên lợi nhuận gộp vẫn duy trì ở mức thấp ~2,74% và (3) giảm trích lập dự phòng các dự án