Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 27,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 24/08/2023

Agriseco Research kỳ vọng nửa cuối năm 2023 lợi nhuận của VPB tăng nhờ: (1) quy mô tín dụng tiếp tục tăng trưởng trên 10%; (2) tỷ lệ NIM sẽ cải thiện. Hiện tại, P/B cổ phiếu VPB tương đương so với trung bình ngành 5 năm gần đây (1,6x), tuy nhiên chúng tôi đánh giá VPB còn dư địa tăng trưởng trong dài hạn nhờ năng lực tài chính gia tăng khi hợp tác SMBC giai đoạn tới. Do đó, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 27.000 đ/cp (upside 33%)