Báo cáo phân tích

GMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 65,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: GMD

Ngày phát hành: 10/11/2026

Công ty chứng khoán Yuanta duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu GMD nhưng hạ giá mục tiêu 12 tháng -26% xuống 65.500 đồng, tương đương upside +31,8% (hoặc TSSL kỳ vọng 35,8%). Doanh thu Q3/2026 đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (+42% YoY), PATMI đạt 444 tỷ đồng (+41% YoY). Luỹ kế 9T2026, doanh thu đạt 5,4 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 83% kế hoạch cơ sở của ban lãnh đạo và 78% dự phóng của Yuanta; PATMI đạt 2,1 nghìn tỷ đồng, đạt 79% dự phóng cả năm. Dự phóng năm 2026E: Doanh thu 6.998 tỷ đồng, PATMI 2.600 tỷ đồng, EPS 3.749 đồng; P/E dự phóng 13,3x, P/B dự phóng 1,7x.