Báo cáo phân tích

IDC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 59,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: IDC

Ngày phát hành: 26/09/2023

Chúng tôi đánh giá IDC là doanh nghiệp KCN có tài chính tốt, quỹ đất sẵn sàng cho thuê còn nhiều và nằm ở vị trí thuận lợi với mức giá cao. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với IDC với các luận điểm sau: (1) Quy đất sẵn sàng cho thuê hơn 677ha tập trung chủ yếu tại Long An, BRVT, Thái Bình, Bắc Ninh, đã ký MOU hơn 100ha. (2) Kế hoạch phát triển nhà xưởng/nhà kho xây sẵn tham vọng. (3) Doanh thu điện sẽ cải thiện khi tăng diện tích cho thuê KCN Hựu Thạnh đồng thời nhà máy thủy điện Dak Mi 3 đã hoạt động ổn định trở lại từ cuối 2022. (4) Kế hoạch phát triển năng lượng mặt trời áp mái với tổng công suất đạt 150 MWp. (5) Cơ chế bán điện trực tiếp tương lai sẽ có lợi đối với mảng bán điện lẫn phát triển KCN của IDC. (6) Các hoạt động khác như thu phí đường bộ, cho thuê căn hộ đem lại dòng tiền đều.