Báo cáo phân tích

IMP: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 53,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: IMP

Ngày phát hành: 18/05/2026

DSC khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu IMP với giá mục tiêu là 53.300 đồng, tương ứng upside 12%. Dự phóng năm 2026, Imexpharm sẽ đạt lợi nhuận sau thuế 395 tỷ đồng, tăng trưởng 13% so với cùng kỳ. Mặc dù kết quả kinh doanh quý 1 có dấu hiệu chững lại do tâm lý thận trọng tại kênh OTC, biên lợi nhuận gộp vẫn cải thiện tốt nhờ giảm giá nguyên liệu đầu vào. Việc sở hữu các dây chuyền đạt chuẩn EU-GMP và sự tham gia của đối tác chiến lược Livzon giúp IMP duy trì lợi thế tại kênh đấu thầu bệnh viện (ETC) và nâng cao năng lực nghiên cứu phát triển sản phẩm mới.