Báo cáo phân tích

SAB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 54,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: SAB

Ngày phát hành: 12/08/2026

VNDIRECT khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu SAB của Sabeco với giá mục tiêu là 54.600 đồng/cp, tương ứng tiềm năng tăng giá là 19,6% so với thị giá 45.650 đồng. Định giá kết hợp phương pháp DCF (giá hợp lý 55.755 đồng, WACC 9%) và định giá P/E mục tiêu 15,1x (giá hợp lý 53.467 đồng). Dự báo doanh thu thuần năm 2026F đạt 28.479 tỷ đồng (+10% svck) và LNST đạt 4.549 tỷ đồng. Sabeco duy trì chính sách chi trả cổ tức tiền mặt ở mức cao, tỷ lệ 35-50% mệnh giá.