Báo cáo phân tích

HSG: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 12,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: HSG

Ngày phát hành: 03/03/2026

Kết quả kinh doanh quý 1 NĐTC 2026 của Tập đoàn Hoa Sen (HSG) cho thấy sự suy yếu rõ rệt so với cùng kỳ. Doanh thu và LNST lần lượt đạt 8.383 tỷ đồng (- 18% YoY) và 62 tỷ đồng (-62% YoY). Với kết quả này công ty đã hoàn thành 22% kế hoạch doanh thu và 12% kế hoạch lợi nhuận kịch bản thấp nhất cho niên độ tài chính năm 2026. Với bối cảnh kinh doanh kém khả quan, DSC cho rằng mức định giá phù hợp cho HSG là 12.300 VND, tương ứng với mức P/B dự phóng là 0,64 lần.