Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 25/08/2026

Công ty cổ phần Chứng khoán DSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu CTG với giá mục tiêu năm 2026 là 40.000 đồng, tương đương mức upside +22%. Trong quý 2 năm 2026, CTG ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 26.385 tỷ đồng (tăng 26,1% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 14.729 tỷ đồng (tăng 21,8% so với cùng kỳ), nhờ biên lãi thuần (NIM) được tối ưu cải thiện lên mức 2,9%. DSC dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2026 của CTG đạt 54.512 tỷ đồng (tăng 26% so với cùng kỳ). Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/B hiện tại là 1,28 lần và định giá P/B mục tiêu năm 2026 là 1,4 lần. Cổ tức tiền mặt năm 2026 của ngân hàng là 4,5%.