Báo cáo phân tích

PVB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: PVB

Ngày phát hành: 23/04/2026

Kafi khuyến nghị MUA cổ phiếu PVB, giá mục tiêu 32.700 VND (Upside 18,05%). Doanh thu năm 2026 ước đạt 2.078 tỷ đồng (+149,9% svck) và LNST dự kiến đạt 123 tỷ đồng (+100% svck) nhờ triển khai đồng loạt các gói thầu bọc ống lớn Lô B - Ô Môn và Thiên Nga - Hải Âu. PVB sở hữu vị thế bán độc quyền và lợi thế chi phí logistics thấp hơn 50% so với nhà thầu ngoại nhờ khoảng cách địa lý gần các dự án dầu khí phía Nam. Hiệu quả hoạt động cải thiện mạnh với ROE dự kiến đạt 21,8% trong năm 2026.