Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 24/09/2026

Công ty chứng khoán VPBankS khuyến nghị MUA mã cổ phiếu POW với giá mục tiêu 17.500 đồng, upside +40,0%. VPBankS dự báo sản lượng điện phát năm 2026F đạt 25.000 triệu kWh (+34% YoY), doanh thu đạt 61.586 tỷ đồng (+79,5% YoY) và lợi nhuận gộp đạt 9.858 tỷ đồng. Trong 6 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận trước thuế đạt 5.329 tỷ đồng (+304% YoY). Định giá P/E forward 2026 điều chỉnh ở mức 16 lần và P/B hiện tại ở mức 0,9 lần. POW duy trì tỷ suất cổ tức 0,0% trong giai đoạn dự báo.