Báo cáo phân tích

GEX: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 48,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: GEX

Ngày phát hành: 10/04/2026

Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị MUA cho GEX với giá mục tiêu điều chỉnh giảm 8% xuống 48.800 đồng/cp (upside 21%) do môi trường lãi suất tăng. Mảng thiết bị điện (GEE) hưởng lợi mạnh từ chính sách nội địa hóa máy biến áp 500KV, trong khi VGC đẩy mạnh phát triển 1.474 ha đất KCN mới. BSC điều chỉnh giảm 20% dự phóng lợi nhuận năm 2026 do tăng chi phí lãi vay và lỗ tỷ giá từ các khoản vay ngoại tệ mới. Dự phóng doanh thu năm 2026 đạt 43.081 tỷ đồng (+9% YoY) và LNST-CĐTS đạt 1.201 tỷ đồng, giảm 19% so với mức nền cao của năm 2025.