Báo cáo phân tích

VSC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 22,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: VSC

Ngày phát hành: 05/10/2026

Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VSC với giá mục tiêu 22.600 đồng, tỷ suất sinh lời kỳ vọng +78%. VDSC điều chỉnh tăng dự phóng LNST-CĐM năm 2026F lên 387 tỷ đồng (+14% YoY) và doanh thu thuần đạt 3.509 tỷ đồng (+9,5% YoY), nhờ lợi nhuận từ công ty liên kết (HAH, VNA) đạt 338 tỷ đồng và biên giá dịch vụ xếp dỡ duy trì ở mức cao. EPS dự phóng 2026F đạt 1.035 đồng, tương ứng P/E forward 2026 ở mức 13,3x (chiết khấu 22% so với bình quân 5 năm) và P/B 1,5x. Kế hoạch cổ tức tiền mặt dự kiến là 500 đồng/cổ phiếu.