Báo cáo phân tích

BID: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 55,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: BID

Ngày phát hành: 11/03/2026

MBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 55,500 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu BID hiện đang giao dịch ở P/B dự phóng 2026 khoảng 1.5x, thấp hơn 25% P/B bình quân 3 năm. MBS nâng giá mục tiêu 16% so với báo cáo trước do nâng dự báo EPS năm 2026-2027 lần lượt 4%/1% sv dự báo trước, điều chỉnh chi phí vốn và nâng P/B định giá do chất lượng tài sản dự kiến cải thiện tốt hơn. MBS đưa ra mức định giá P/B là 2.0x cho BVPS 2026, với luận điểm đầu tư: 1) vị thế dẫn đầu ngành về quy mô tín dụng, 2) NIM kỳ vọng hồi phục trong năm 2026-2027, 3) chất lượng tài sản kỳ vọng hồi phục svck, 4) tiếp tục triển khai các kế hoạch tăng vốn để nâng cao hệ số an toàn vốn.