Sau tháng 9 ghi nhận hiệu suất âm, danh mục của quỹ này hiện còn một cổ phiếu bất động sản và một cổ phiếu ngân hàng. 50% là các cổ phiếu nhóm bán lẻ - tiêu dùng.
Chứng khoán Navibank (NVS), nơi ông Lê Chí Phúc đang đảm nhận vai trò thành viên HĐQT, chỉ dồn tiền đầu tư tự doanh và gửi ngân hàng, gần như buông mảng môi giới và cho vay.
Quỹ The Ballad Fund cho rằng, thị trường chứng khoán khi ở nền định giá không rẻ sẽ dễ phản ứng tiêu cực với những thông tin bất lợi/đảo chiều của lãi suất.