Báo cáo phân tích

IDC: Khuyến nghị với giá mục tiêu 62,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: FNS

Doanh nghiệp liên quan: IDC

Ngày phát hành: 13/10/2022

Triển vọng kinh doanh dài hạn khả quan, hưởng lợi khi nhu cầu thuê đất tại khu công nghiệp gia tăng. Năm 2022, IDC đặt kế hoạch Doanh thu 3,347 tỷ đồng và LNTT 2,333 tỷ đồng, tỷ lệ cổ tức 40%. Tính đến hết H1/2022, IDC lần lượt thực hiện 148.8% và 93.7% kế hoạch Doanh thu và LNTT. Trong tháng 8, IDC đã tạm ứng cổ tức bằng tiền năm 2022 với tỷ lệ 20%. Chúng tôi ước tính cho năm 2022, IDC có thể đạt Doanh thu 7,852 tỷ đồng (+81.8% svck) nhờ hoạt động hạ tầng KCN tiếp tục được mở rộng, ghi nhận trong H2/2022 và biên lợi nhuận duy trì ở mức cao, hoạt động kinh doanh điện tăng do Q3/2021 giãn cách xã hội, LNST đạt 2,219 tỷ đồng, tương ứng EPS đạt 6,164 đồng/cổ phiếu. Tại giá đóng cửa ngày 12/10/22 là 45,000 đồng, IDC đang được giao dịch tại P/E fwd = 7.3 và P/B fwd = 2.6. Giá mục tiêu của cổ phiếu IDC cho năm 2022 là 62,000 đồng.