HT1: Biên lợi nhuận ổn định nhờ giảm giá nguyên liệu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: HT1

Ngày phát hành: 03/09/2020

MIRAE nâng giá mục tiêu của cổ phiếu HT1 lên VND17,700/cp (Upside: 14.9%) so với mức giá mục tiêu cũ là VND16,800/cp dựa trên các luận điểm (i) Dự phóng sản lượng FY20 suy giảm 11%, tích cực hơn so với mức 15% trong dự phóng trước của chúng tôi (ii) Giá than giảm mạnh giúp duy trì biên lợi nhuận (iii) Duy trì dòng tiền hoạt động kinh doanh mạnh (iv) Tỷ suất cổ tức hấp dẫn.