Báo cáo phân tích

TLG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 56,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: TLG

Ngày phát hành: 30/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap hạ khuyến nghị mã cổ phiếu TLG từ MUA xuống KHẢ QUAN với giá mục tiêu 56.100 đồng, upside +4,9% (tổng mức sinh lời +11,4%). Dự phóng doanh thu thuần năm 2026F đạt 4.772 tỷ đồng (+14% YoY) và LNST-CĐTS đạt 460 tỷ đồng (+3% YoY). Định giá P/E dự phóng 2026F đạt 11,2x và P/B đạt 2,0x. Công ty dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt ổn định ở mức 35% mệnh giá năm 2026. Ngoài ra, TLG có kế hoạch thoái toàn bộ 49,49% cổ phần tại PNC, thoái vốn Pega Holdings và giải thể Clever World trong năm 2026.