Báo cáo phân tích

TPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 23,493 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: NHSV

Doanh nghiệp liên quan: TPB

Ngày phát hành: 23/03/2026

Chứng khoán NHSV xác định giá mục tiêu 12 tháng của cổ phiếu TPB là 23.493 VND/cp, cao hơn 55% so với thị giá hiện tại. NHSV dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 8.259 tỷ đồng, tăng trưởng 11,9% so với năm 2025. Tín dụng được kỳ vọng duy trì đà bứt tốc với động lực từ nhóm khách hàng doanh nghiệp và các khoản phải thu tăng mạnh. Tỷ lệ nợ xấu dự báo sẽ được kiểm soát quanh mức 2%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) dự kiến cải thiện lên mức 98,5%. NHSV cũng đánh giá cao việc tái cơ cấu nhân sự giúp ngân hàng tối ưu hóa chi phí hoạt động và cải thiện tỷ lệ CIR trong dài hạn.