Báo cáo phân tích

MSH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 45,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: MSH

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán DSC khuyến nghị MUA cổ phiếu MSH với giá mục tiêu 45.000 VND/cổ phiếu, tương đương mức upside 22%. DSC dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 675 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ 1% svck. Mặc dù doanh thu quý 4/2025 tăng trưởng âm nhưng biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh lên mức 23% nhờ các đơn hàng giá trị cao. Triển vọng năm 2026 được đánh giá ổn định trong bối cảnh xuất khẩu dệt may toàn ngành dự kiến vượt 46 tỷ USD, dù thị trường Mỹ vẫn còn áp lực từ rủi ro thuế quan. MSH được đánh giá hấp dẫn nhờ mức định giá P/E thấp hơn nhiều so với trung bình lịch sử 5 năm.