Báo cáo phân tích

MSH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: MSH

Ngày phát hành: 12/08/2026

MAS duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MSH của CTCP May Sông Hồng với giá mục tiêu là 42.800 đồng/cp, tiềm năng tăng giá đạt 36,5% so với thị giá 31.350 đồng ngày 12/08/2026. Định giá sử dụng phương pháp FCFF với tỷ suất chiết khấu 13%. Trong Q2/2026, doanh thu của MSH tăng mạnh nhờ mảng xuất khẩu dệt may tiếp tục hồi phục (+1,3% svck trong T7). Dự phóng năm 2026F, doanh thu đạt 5.968 tỷ đồng và LNST cổ đông mẹ đạt 624 tỷ đồng (hoặc 791 tỷ đồng trong kịch bản lạc quan), tương ứng P/E 8,8x và P/B 4,2x.