Báo cáo phân tích

VLB: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 51,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: VLB

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán BIDV (BSC) đưa ra khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu VLB với giá mục tiêu 51.700 VND/cổ phiếu, tương đương mức upside 14%. BSC dự phóng lợi nhuận sau thuế - cổ đông công ty mẹ năm 2026 đạt 316 tỷ đồng, tăng trưởng 5% so với năm 2025. Triển vọng được đánh giá thận trọng do mỏ đá Tân Cang 1 tăng trưởng chậm và trữ lượng tại các mỏ Soklu 2, 5 còn lại rất ít. Tuy nhiên, VLB vẫn hưởng lợi từ nhu cầu đá tăng cao phục vụ các đại dự án hạ tầng phía Nam như sân bay Long Thành và Vành đai 3. Điểm cộng lớn là tài chính an toàn khi không phát sinh nợ vay và kế hoạch trả cổ tức tiền mặt lên đến 40%.