Báo cáo phân tích

F88: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 70,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: GTJA (VIETNAM)

Doanh nghiệp liên quan: F88

Ngày phát hành: 22/07/2026

GTHT khuyến nghị TRUNG LẬP cho mã F88 với Giá mục tiêu 70.800 đồng tiềm năng giảm giá 4,4%. Lũy kế 6T2026 lợi nhuận đạt gần 545 tỷ đồng tăng trưởng 114% svck. Tổng dư nợ ròng đạt 8.827 tỷ đồng chiếm 2,5% thị phần tài chính thay thế. Doanh nghiệp dự kiến chào bán hơn 22 triệu cổ phiếu với giá 71.000 đồng/cp để tăng vốn điều lệ lên hơn 2.400 tỷ đồng trước khi chuyển sàn HOSE vào Q4/2026. Tỷ lệ CIR cải thiện mạnh xuống còn 42,6% trong nửa đầu năm. Định giá P/B dự phóng 2026E đạt 4,10 lần dựa trên VCSH ước tính 3.800 tỷ đồng.