Báo cáo phân tích

DGC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 52,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: DGC

Ngày phát hành: 20/07/2026

Vietcap hạ khuyến nghị xuống KHẢ QUAN đối với mã DGC với Giá mục tiêu 52.100 đồng (giảm 43%) upside 16,3%. Dự phóng năm 2026 LNST đạt 2.029 tỷ đồng (-33% svck) do tạm dừng khai thác mỏ và chi phí quặng mua ngoài cao hơn. Rủi ro pháp lý tiếp diễn khi các lãnh đạo cũ bị truy tố và cổ phiếu thuộc diện hạn chế giao dịch của HOSE. Dự án xút-clo bị lùi thời điểm vận hành thương mại sang Q1/2027. Định giá P/E dự phóng 2026F đạt 8,9 lần và P/B là 1,0 lần. Kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt dự kiến ở mức 1.000 đồng/cp.