Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 76,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 22/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 76.500 đồng, upside +30,3% (tổng mức sinh lời +31,1%). Dự phóng năm 2026, thu nhập lãi thuần NII đạt 75.009 tỷ đồng (tăng 27,8% YoY) và LNST đạt 45.162 tỷ đồng (tăng 28% YoY), nhờ NIM phục hồi và tăng trưởng tín dụng ổn định. Định giá P/B dự phóng năm 2026 ở mức 1,84 lần và P/E dự phóng là 11,5 lần, ROE dự phóng đạt 18,7%. Lợi suất cổ tức dự phóng ở mức 0,8%.