Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 71,015 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 04/11/2026

Công ty chứng khoán Yuanta khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 71.015 đồng, upside +26%. Lũy kế 9T2026, PATMI đạt 33 nghìn tỷ đồng (+24% YoY), hoàn thành 87% kế hoạch năm và 82% dự phóng FY2026E. Trong Q3/2026, PATMI đạt 9 nghìn tỷ đồng (-38% QoQ, đi ngang YoY) do trích lập dự phòng trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết 6,2 nghìn tỷ đồng. Định giá P/E 2026E đạt 12,5x và P/B 2026E đạt 1,8x. Tỷ suất cổ tức 2027E dự phóng là 0%.