Báo cáo phân tích

MSB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: MSB

Ngày phát hành: 04/08/2026

Agriseco khuyến nghị MUA cổ phiếu MSB với giá mục tiêu 20.000 đồng, upside 23%. Lũy kế 6T/2026, LNTT đạt 3.423 tỷ đồng (+8% svck) với biên lãi ròng (NIM) duy trì ổn định 3,12%. Tăng trưởng tín dụng đạt 12,9% YTD dẫn dắt bởi cho vay bán lẻ (+17%). Agriseco kỳ vọng tín dụng cả năm tăng trưởng 15-18%. Định giá P/B hiện tại 1,1x thấp hơn bình quân ngành. MSB có kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ tối đa 20% trong Q3/2026, dự kiến tăng vốn điều lệ lên 37.440 tỷ đồng.