Báo cáo phân tích

BWE: Báo cáo cập nhật 06/10/2026

Nguồn báo cáo: TCBS

Doanh nghiệp liên quan: BWE

Ngày phát hành: 06/10/2026

Công ty chứng khoán TCBS cập nhật kết quả kinh doanh và phát hành báo cáo phân tích lần đầu mã cổ phiếu BWE của Tổng Công ty Cổ phần Nước – Môi trường Bình Dương (Biwase). TCBS Research ghi nhận định giá BWE hiện ở vùng thấp so với bình quân lịch sử với P/E ~8 lần và P/B ~1,5 lần (ROE duy trì ~19%). Dự phóng giai đoạn 2026F-2028F, NPATMI tăng từ 1.219 tỷ đồng (2026F) lên 1.360 tỷ đồng (2028F), doanh thu năm 2028F đạt 5.411 tỷ đồng. BWE đã hoàn thành đợt chào bán quyền mua tỷ lệ 7:1 giá 37.000 đồng/CP. Kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt duy trì 13%/năm.