Báo cáo phân tích

HDG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: HDG

Ngày phát hành: 17/02/2025

Trong năm 2025F, chúng tôi kỳ vọng Charm Villas giai đoạn 3 gồm 108 căn sẽ bắt đầu được mở bán với mức giá khoảng 150 triệu/m2 đất (vẫn thấp hơn so với mức giá trung bình 178 triệu m2/đất trong khu vực), ghi nhận doanh thu và LNST lần lượt khoảng 1,835 tỷ đồng và 807 tỷ đồng cho giai đoạn 2025F2027F. Dự án được kỳ vọng hấp thụ tốt từ sự phục hồi của thị trường nhờ (1) vị trí thuận lợi, (2) giá bán hấp dẫn và (3) cung mới của thị trường tuy phục hồi nhưng vẫn còn hạn chế so với giai đoạn trước. Triển vọng dài hạn, chúng tôi kì vọng NQ171/2024/QH15 có thể phần nào tháo gỡ vướng mắc liên quan đến đất ở trong các dự án của HDG, từ đó có thể giúp Hà Đô có thể sớm triển khai 2 dự án tiếp theo là Greenlane và Hado Minh Long.