Báo cáo phân tích

HDG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 21,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: HDG

Ngày phát hành: 10/09/2026

Công ty chứng khoán MAS khuyến nghị MUA mã cổ phiếu HDG với giá mục tiêu 21.100 đồng, upside +25,0%. Trong 6T2026, HDG ghi nhận doanh thu 1.175 tỷ đồng (-1% CK) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 301 tỷ đồng (+121% CK). Cả năm 2026, MAS dự phóng doanh thu đạt 2.780 tỷ đồng (-0,3% CK) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 643 tỷ đồng (-17% CK) do sản lượng thủy điện sụt giảm 15% CK bởi El Niño. Định giá P/E dự phóng 2026 ở mức 13,4 lần và P/B ở mức 1,1 lần. Tỷ lệ chi trả cổ tức dự kiến là 32%.