HDB: Triển vọng tích cực

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 19/11/2020

Nâng khuyến nghị lên MUA. Sau khi loại bỏ PG Bank ra khỏi mô hình dự phóng, FSC tăng dự báo EPS năm 2020E lên 4% và EPS năm 2021E lên 10%. FSC nâng giá mục tiêu lên 26% nhờ khả năng sinh lời cao hơn và rủi ro thấp hơn so với mô hình trước đây, tương đương P/B năm 2021E ở mức 1,3x so với ROE dự báo ở mức 18% trong 2021E.