Báo cáo phân tích

VCB: Báo cáo nhanh - Khuyến nghị Mua

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 04/05/2021

Duy trì khuyến nghị MUA. Cổ phiếu đang giao dịch tương ứng với P/B năm 2021E là 3,2x, so với trung vị ngành là 1,6x. Chúng tôi tiếp tục xem VCB là ngân hàng có chất lượng tốt nhất tại Việt Nam với tỷ lệ LLR cao và tỷ lệ nợ xấu thấp, và chúng tôi tin rằng VCB xứng đáng với mức định giá cao hơn so với ngành. Giá mục tiêu của chúng tôi là 114.650 đồng, tương ứng với mức tỷ suất sinh lời là +16%.