Báo cáo phân tích

HPG: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: NHSV

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 13/08/2026

Công ty Cổ phần Chứng khoán NH Việt Nam (NHSV) phát hành báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh Q2/2026 của Tập đoàn Hòa Phát (HPG) với giá kỳ vọng là 28.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng upside 27,1% so với giá ngày 12/08/2026 (22.100 đồng). Q2/2026, HPG đạt doanh thu đạt 55.159 tỷ đồng (+53,6% yoy) nhờ mảng thép tăng 83,5% yoy. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 19%. NHSV dự phóng doanh thu cả năm 2026 của HPG đạt 215.398 tỷ đồng (+38% yoy) và biên lợi nhuận gộp đạt 18,4% nhờ vận hành Dung Quất 2 và giá bán thép xây dựng, HRC khả quan. Định giá được thực hiện qua phương pháp P/E (giá trị 28.000 đồng) và FCFF (giá trị 28.200 đồng) với tỷ trọng 50/50.