Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 33,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: HPG-25

Ngày phát hành: 13/09/2024

Lợi nhuận ròng Q2/2024 tăng 129% svck và 16% so với quý trước nhờ tăng trưởng sản lượng. Lợi nhuận ròng 6T/2024 tăng 238% svck, hoàn thành 47% dự báo cả năm 2024 của chúng tôi. ▪ Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng cả năm 2024 đạt 11,864 tỷ đồng (+74% svck) nhờ tăng trưởng sản lượng và cải thiện biên lợi nhuận gộp (LNG). Lợi nhuận ròng dự phóng năm 2025/26 tăng trưởng 51%/31% svck với sự đóng góp của dự án Dung Quất 2 (DQ2) và việc áp thuế chống bán phá giá (CBPG). ▪ Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN cho HPG với giá mục tiêu 33,500 đồng/cp.